Discusión: Estrategia Carreras de caballos

Como no han aparecido ideas nuevas a lo largo de semanas y aprovechando el muy tímido movimiento durante la mañana, en lo que puede ser la calma que precede a la tormenta, que ponga de nuevo a prueba la reciente estabilidad del Mercado, es que me voy a tomar la molestia en desplegar un articulo que espero sepan cultivar quienes tengan el amen de examinar y apreciar, dado que dicho estudio me facturo a no invertir en el mercado que desdoblare casi al final.

Este capítulo estará apoyado en la exposición de ciertas estrategias de trading basadas en el sistema de la "visualización" para mercados de carreras cortas (< 1M). La belleza de este método radica en la variedad de indicadores y estrategias utilizadas.

La idea general de este método es que las probabilidades de determinar correctamente la dirección futura del mercado se incrementan al visualizar el comportamiento del precio en diferentes marcos de tiempo, obteniendo de esta manera una mayor cantidad de información a partir de los datos disponibles.

Esta idea está relacionada con el enfoque fundamental "General a Particular"; observando en principio el comportamiento del mercado en plazos más largos (60, 30 ó 20 minutos antes de la modalidad “en juego”), reduciéndolo progresivamente a las circunstancias más inmediatas (1 minuto < "en juego" hasta el final mismo).

Para ello deberemos desarrollar una lista de observación.

Existen diversos estilos y traders diferentes que se preparan de manera distinta para negociar en el mercado. La mayor parte de aquellos traders que hacen algo más que micro-scalping, comienzan cada día con algún tipo de lista de observación. Esta lista, y la forma de prepararla, varían enormemente de un trader al siguiente. He aquí algunas ideas para prepararse para el día de trading.

* La primera lista, la cual es la más fácil de tender, será un inventario de los mercados favoritos que se negociará para ese día. Este elenco puede estar compuesta por tan sólo 1, 4 ó 5 mercados, o tantas como 30 ó 40 (el máx. arquetipo es 25, más allá de esta valla puede entrar en juego la “ley de murphy” y el factor sicológico). El número por lo general no importa, el punto es que dicha memoria debe consistir de un grupo de mercados que el trader conozca bien. Muchos traders tienen éxito haciendo esto. Esta maniobra presenta una gran ventaja en que se estará familiarizado con cada mercado para realizar efectivamente el análisis de las potenciales oportunidades de traders, y contribuirá a establecer objetivos de coste. El tipo de lista sería la generada o basada en patrones que se desea buscar. Este detalle implica la búsqueda de una operación tras otra hasta encontrar un patrón que encaje con la estrategia que se desea implementar al día siguiente o en el mismo día. El resto del artículo ha de concentrarse en este método.

* Una vez que se tenga ese universo, es sólo cuestión de revisar la lista para buscar los patrones que desea. Cuando se tenga algo de experiencia, solo se necesitará observar cada tarea por unos segundos. Si el patrón no lo impresiona inmediatamente, probablemente no será bueno, así de simple y sencillo.

* Una manera espontánea de manejar la lista de observación es la siguiente: al fin del día de trading u objetivo señalado (número de operaciones o rentabilidad obtenida) revisar la misma y buscar aquellos mercados que se encuentran en tendencias alcistas o bajistas definidas (ej. cuotas sobrevaluadas o baratas, esto se consigue comparándolas con las asentadas por consideración de expertos y bookies). Esta lista deberá tener un desglose de los mercados (ej. "claros favoritos" de los "no favoritos"), volumen de negociación, distancia (5f, 6f, 7f, 1M, 2M...de preferencia mayores de 1M), el riesgo que asumiremos y una bacteria de tácticas para implementar en el mercado.

Si bien son sobresalientes las carreras > 1M y sobremanera > 2M, en ciertas ocasiones se puede ingresar a mercados de distancias pequeñas como por ej. las de 5, 6, 7 f, persistentemente que se cumpla con tres requisito a "raja tabla": 1) volumen potencial > 500.000 unidades, 2) corresponderse en mercados de "gran favorito" y 3) la cotización no exceda según los especialistas el umbral de cuota de 2,5 del fav. 1 (mayor seguridad son las ofrecidas < 1,5 y < 2,0). Algunas reflexiones: en carreras cortas cuando hay considerable volumen es señal de algún suceso importante que hace que los expertos y los bookies encuentren atractivo ese mercado y siempre guarda relación con un claro favoritismo de algún caballo y baja su cotización. También se observa un movimiento alcista 60 a 30 minutos antes del comienzo hasta 1 minuto < "en juego" (si esta situación no se diera de movimiento alcista significa que ha llegado a su techo, dato este propicio para realizar las apuestas "a favor"), seguido de un movimiento lateral u horizontal del mercado (sin cambios importantes se lo llama de movimiento horizontal) en la largada de varios "segundos", acto seguido de cambio brusco a la baja y de una clara definición con una diferencia importante respecto del segundón nunca menor a cuota 5,0, tener cuidado cuando la cuota del segundo es = o < 4,0 (entre el 15 al 25 % de las veces puede ganar el segundo).

Ejemplos de carreras cortas < a 1M:

"Ficha técnica"

Mercado: Carrera de Caballos
País: Reino Unido
Nombre: Brighton
Fecha: 2006-08-10
Volumen: > 500.000
Distancia: 7f
Participantes: 5 corredores

Como es quimérico grabar toda la secuencia de la carrerilla de la ficha técnica, voy a comentar solo algunas de ellas para su observación, por lo que dejo este vademécum para que lo bajen y estudien. 1.doc; 2.doc; 3.doc; 4.doc; 5.doc; 6.doc

Significativo tener en cuenta que este informe así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, ha sido elaborado con la finalidad de proporcionar información de carácter general, por lo que la persona debe ser consciente de que las operaciones a las que hace referencia puede no ser adecuadas para objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo.

Imagen 1: 20 minutos < "en juego"

Volumen: > 50.000 unidades
Estamos en presencia de un mercado de "gran favorito" cuya cuota es < a 2,5 (limite en carreras cortas para entrar en la categoría de claro favorito)
Para establecer que estamos en el rango < 2,5 hay que construirlo no en función de las cuotas de los usuarios de Betfair, sino confrontándola con las establecidas por entendidos del tema (los bookies o en opiniones de expertos si estas suscripto a sus informes, previo pago de un canon) o también visitando páginas especializadas en caballos es factible encontrar todo tipo de informaciones pertinentes.
Prestar atención cuando todo el mercado esta en un movimiento sin cambios significativos en las cotizaciones, porque hay siempre muy escaso margen de maniobra al baile de cuotas alcistas como bajistas que precede a ese acontecimiento.

Imagen 20: 1 minuto < "en juego"

Momento de asentamiento de las cuotas y de gran liquidez > 500.000 unidades (el volumen ideal hay que establecerlo en este preciso instante 1 min. < de la largada).
Como la cuota del "gran favorito" ha llegado o se encuentra en su techo (en el eje aprox. 2,10), podemos establecer las siguientes estrategias:

Riesgo máximo de caja 5 % (novicios: estudio de por lo menos de 1000 operaciones – menos de este número serias considerado un “ilota”, por lo tanto no puedes ni debes apostar) y entre 10 al 50 % (versados > 5000 operaciones mínimo), respetando el tope de 100 unidades para los primeros y 2000 a 5000 unidades para los segundos (opcional). Cada inversor tendrá una diferente tolerancia al riesgo y seleccionara de acuerdo a esa tolerancia. Es importante establecer que cuando se menciona el riesgo se esta haciendo referencia exclusivamente al que proviene de las propiedades intrínsecas de la inversión y no de factores que involucren el azar o las conductas irracionales. Si eres un inversor conservador buscarás oportunidades que te ofrezcan mas "seguridad" y de alguna manera el control sobre el retorno. Si en cambio tu tolerancia al riesgo es mayor, la volatibilidad y fluctuación del mercado te podrán dar la procedencia de recibir un mayor retorno sobre tu inversión inicial. También existe la posibilidad de ubicarse en un término medio, invirtiendo parte de tu dinero en forma conservadora y parte en forma más activa buscando un retorno superior.

"Inversión Conservadora"

A) Apuesta "a favor" al "gran favorito" 1 min. < "en juego" (igualando la cuota actual del mercado) y haces la apuesta cruzada obviamente sin igualar (en ese momento lanzando la orden cruzada al precio que consideres apropiado pero en el ambiente del piso de rentabilidad = > 4 % al techo de rentabilidad = < 25 %).

Imagen 27: 60 % de la carrera "en juego"

B) Apuesta "a favor" al "gran favorito" cuando en la modalidad “en juego” penetre el precio esperado 1,5 y haces la apuesta cruzada después de que igualaste la primera en el rango aprox. 1,35 si la cotización del fav. 2 > 5,0. Excepciones: si en el momento de alcanzar el fav. 1 la cuota 1,5 y el segundo cotice la cuota = > 10,0 no hacer la apuesta contraria y si el fav. 2 cotizare < = 5,0 abstenerse de realizar apuesta alguna.
Algunas claridades merece la segunda excepción ¿porque abstenerse de apostar?
Los muchos inversores que cada día se vuelcan al trading vienen hacer como los creadores de mercado estableciendo un mercado cohesivo. Al haber una especie de bolsa central (una cámara de compensación donde las órdenes se truecan), la competencia entre los creadores de mercado (los participantes están organizados en jerarquías los “especialistas” – la casa de apuesta y grandes inversores- y los “estándares” inversores múltiples, que pueden actuar solos o separados) tratan de establecer en todo momento estrategias monopolizadoras del mercado, esto se debe ha que existimos en presencia de mercados centralizados. Los mercados centralizados son operados en su gran mayoría por los que se denominan “especialistas”. Por naturaleza, los mercados centralizados tienden a ser monopolizadores en la cotización de las cuotas. Y esto tiende ser así porque los especialistas pueden simplemente alterar drásticamente las cotizaciones que están ofreciendo y de esa manera manipular el precio para acomodarlas a sus necesidades. Esto es moneda corriente en las justas hípicas. Por ej. cuando el favorito 1 de cuota < 1,5 y el segundo de cuota < = > 4,0 conquista la victoria, este hecho no es sorpresa para los que presencian la contienda, por lo que quienes trabajan para los bookies y los expertos que se dedican a las apuestas que la ven en directo, no corrigen ese advenimiento futuro del cambio de las cuotas de los dos favoritos para ajustarlas a sus intereses. Quién aplica esa astucia conoce muy bien la sicología de los apostadores (avivada por las emociones humanas de temor y codicia), domina que la percepción es la realidad que harán que la “masa” (de comportamiento primitivo, predecible y relativamente sencillo)la llevarán a realizar la apuesta “en contra” del favorito 2 a cuota < = > 4,0 ó a la apuesta “a favor” de la cuota 1,5 del favorito 1. Por lo que hay que tener cuidado cuando en la recta final no gana el fav. 1, el limite no supera jamás la cuota 5,0 por lo menos nunca lo he visto, si bien siempre hay que mantener a flor de piel la capacidad de asombro.

C) Cuando la cuota del fav. 1 alcance el umbral de 1,5 y se mantenga la diferencia con el fav. 2 > 5,0 hacer la apuesta "en contra" solo a partir del fav. 3, igualando a cuota < 20,0 (esta estrategia reporta el min. 5 % de ganancias).

Imagen 27 y 28: 60 % a 85 % de la carrera "en juego"

D) Apuesta "a favor" cuando la cuota del fav. 1 alcance el umbral de 1,2 y se mantenga la diferencia > 5,0 no hacer la apuesta contraria.

Imagen 27: 90 % de la carrera "en juego"

e) Apuesta "a favor" del fav. 1 cuando la cuota alcance el umbral de < = 1,05 no importando la diferencia con el segundo, no requiere tampoco la apuesta antónima.

"Inversión Agresiva" (reservada solo a los versados)

Imagen 20: 1 minuto < "en juego"

A) Apuesta "a favor" al "gran favorito" 1 min. < "en juego" (igualando la cuota actual del mercado) y no haces la apuesta cruzada percatando la evolución del mercado (manteniendo en el tiempo el fav. 1 la diferencia aprox. > 70 % del fav. 2).

B) Apuesta "a favor" al "gran favorito" 1 min. < "en juego" (igualando la cuota actual del mercado) y haces la apuesta cruzada obviamente sin igualar (en ese momento lanzando la orden cruzada al precio que consideres apropiado pero en el entorno del piso de rentabilidad = > 10 % al techo de rentabilidad > 25 %..30 %...50 %.. el ideal es > 60 %...100 %.... se mide según experiencia).

C) Apuesta "a favor" al fav. 1 y fav. 2 un min. < "en juego" (si cumple la condición de > al 100 % la diferencia del fav. 2 y 3 - no el 70 % sino el 100 %-) y no haces la apuesta cruzada percatando la evolución del mercado (manteniendo en el tiempo el fav. 2 la diferencia aprox. > 100 % del fav. 3).

D) Apuesta "en contra" a "caballos perdedores" 1 min. < "en juego", esta estrategia requiere de gran conocimiento. (rentabilidad aprox. > 10 % < = 20 %, no realizar esta apuesta a fav. que coticen < 6,0)

E) Apuesta "en contra" a "caballos perdedores" en la modalidad “en juego” (cuando algún favorito cruce la tranquera de cuota 2,0) a los caballos que coticen > 15,0.

He aquí algunos reparos complementarios a lo dilatado en todo el foro y sus hilos, para operar con éxito:

Sé rápido: Adáptate rápidamente a los cambios. No te cases con ninguna posición.

Sé disciplinado: Crea tu propio plan y sé fiel al mismo. Tu disciplina te salvará cuando el mercado se ponga difícil.

Sigue la tendencia: No trates de adivinar los suelos o los techos. Si conoces la tendencia, déjate llevar por ella.

No coloques stop-loss muy ajustados: Utiliza tu tiempo identificando los puntos de entrada. Sé paciente y dale espacio al mercado. Define tus límites de pérdidas con atención.

Respeta tus límites de riesgo: El primer límite de pérdida es el más barato.

Acepta las pérdidas porque son parte del negocio: Prepárate mental y emocionalmente para esta realidad. Si has perdido mucho, tómate el tiempo para recuperarte y poder regresar fresco y más tranquilo.

Apuesta primero “en contra” en mercados alcistas (ej. estrategia de caballos perdedores) y “a favor” en los bajistas (ej. estrategia al gran favorito): Si no se sigue esta regla puede conducir a un desequilibrio psicológico y frecuentemente acabará reflejando en pérdidas.

Sigue la tendencia más fuerte: Ej la del “gran favorito”. No te obsesiones si la tendencia está en un rango sin definición. Concentra tus fuerzas en tendencias definidas.

Sé intelectualmente honesto: Reconoce cuando te equivocas y aprende de tus errores. El mercado no recompensa a los intelectuales arrogantes. Aunque mantengas tu punto de vista, no olvides que, al final, el mercado siempre tiene razón.