Prefacio

Este hilo se abre con la intención de ejemplificar la gestión del riesgo para uso personal. Nuevos posts irán añadiéndose para explicar detalladamente diferentes conceptos que debemos dominar para gestionar nuestro riesgo de forma inteligente.



Introducción
La gestión del riesgo no es sólo saber que no debemos apostar todo el bank a una sola operación por muy segura que parezca. Es algo más completo relacionado con qué cantidad arriesgar en cada apuesta. La gestión del riesgo es la parte más importante de cualquier sistema de apuestas porque nunca podemos controlar el resultado de una apuesta, pero sí podemos controlar la cantidad arriesgada. La idea es utilizar una cantidad tal que el beneficio obtenido sea máximo. Con una buena gestión del riesgo se puede multiplicar geométricamente el beneficio final como demostraremos en posts sucesivos.



La gestión del riesgo no puede convertir un sistema perdedor en ganador, pero dispara geométricamente los beneficios de un sistema ganador a la vez que reduce las pérdidas en los periodos difíciles del sistema. Para que una apuesta o sistema de apuestas sea ganador/a, necesita tener una esperanza positiva, ya sea una apuesta basada en históricos o en un value momentáneo.


Al contrario de lo que piensa la mayoría de la gente, el beneficio que se obtiene al apostar no es directamente proporcional al riesgo (no es una función lineal), sino que a partir de un determinado nivel de riesgo se obtiene un beneficio menor que arriesgando más. La relación entre la cantidad invertida y la ganancia o pérdida es una Campana de Gauss y por tanto solo hay una fracción óptima de nuestro capital que se debe utilizar para operar. Interesa conocer esta fracción para no arriesgar más de lo debido, y no dejar de ganar dinero apostando menos de lo que deberíamos. Esa fracción óptima es lo que se conoce como la f óptima. El siguiente post explica este concepto en detalle. En otro post futuro, explicaré el Criterio de Kelly y su relación con las apuestas.