Identificando la liquidez - Trading en Betfair [Capítulo 61]
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· Recopilación de capítulos y entradas anteriores de Forobet y Webapuestas:
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Capítulos y Entradas sobre teoría:
· Capítulo 46:Teoría 19 [Primeras muestras de liquidez]
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· Capítulo 47:Teoría 20 [Liquidez intra-mercados]
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· Capítulo 59: Teoría22 [Movimiento de líneas]
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Hay ocasiones en las que tenemos la predisposición a entrar en un deporte, un mercado y un partido concreto. Sin embargo, a la hora de acceder al encuentro nos encontramos con que no hay nadie tradeando, por lo tanto, estamos solos. Dado que el intercambio depende exclusivamente de la cooperación desinteresada entre traders, se hace imposible operar. Hay ocasiones en las que el trader desiste y va a una sportsbook a realizar sus operaciones, otras en las que el trader se empeña en seguir su plan original y acaba tradeando con la casa de intercambio en inferioridad de condiciones y, finalmente, unas últimas en las que el trader desiste y deja de lado el encuentro.
La liquidez en los mercados depende de la popularidad del deporte, del partido en cuestión y la mentalidad de los seguidores de ese deporte. Mientras que el fútbol y el tenis son muy proclives a invitar a las apuestas live, el baloncesto y los deportes americanos son clásicos para las apuestas pre-partido. Los seguidores de esos deportes tienen una mentalidad instaurada de apuestas antes del partido, mayoritariamente a líneas de handicap, y allá donde realmente son populares (América del Norte) aquellos apostantes que más siguen los partidos no tienen esa costumbre de practicar trading, más allá de que en Estados Unidos el tema de los juegos online haya estado vetado durante bastante tiempo.
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En el ejemplo del fútbol, hay diferencias importantes dependiendo de la liga que estemos mirando. En estos dos partidos de la Premier League, podemos ver como el partido del United ha recibido más del doble de apuestas a 2 días antes del partido que el Leicester - Everton, que tiene cuotas mucho más atractivas. Si bien las cuotas bajas pueden servir mejor para trading pre-evento, ya podamos ver una diferencia de liquidez importante, simplemente por la reputación de los equipos.
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Actualmente no hay partidos de tenis importantes para comparar liquidez, pero tenemos el ejemplo del Open de Australia, unas semanas antes de que el evento comience, con una liquidez muy superior a la de algunos partidos de baloncesto (por ejemplo) a lo largo de todo el encuentro. Esta comparación es importante, porque hay ocasiones en las que la liquidez de un encuentro parece aceptable, pero el encuentro por las circunstancias descritas, no es navegable. Eso sucede mucho en deportes americanos (yo me he fijado especialmente en la NBA) donde a lo largo del partido tenemos 100k igualados en .com, por ejemplo, pero esa liquidez no corresponde al trading, sino que son apostantes que han hecho sus apuestas con la intención de dejarlas a final del partido o cerrarlas cuando tengan el resultado muy a favor, nunca para ir realizandi micro-operaciones, que es algo que a nosotros nos podría interesar.
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Este ejemplo de partido NBA es muy ilustrativo. Las competiciones diarias reciben menos volumen de apuestas, a diferencia de las competiciones semanales. Ésto repercute en el hecho de que en directo, todos aquellos apostantes que quieren cerrar sus apuestas sean muchos menos, ya que hay mucho menos tiempo para apostar en los eventos diarios que en los eventos semanales. De la misma forma, hay mucha menos expectación y afluencia de los apostantes menos habituales, que también colaboran en el trading, pese a que ellos no lo practiquen.
Por todos estos condicionantes, resulta mucho más sencillo tradear en un partido de la Premier League que en uno de la NBA. Ésto es evidente. Ya hemos podido ver como un partido de la NBA tiene 0 liquidez a menos de 12h del inicio del encuentro, y un partido de la Premier tiene 100k igualados con 2 días de antelación. Cuando nos tenemos que fijar más es cuando en un partido vemos una liquidez decente, por ejemplo esos 100k de los que hablamos, y nos pensamos que es un mercado navegable. Ahí nuestro conocimiento del deporte es clave; debemos de saber diferenciar la liquidez pre-partido con la liquidez pre-evento.
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En este último ejemplo de fútbol americano (deporte semanal) tenemos una liquidez aceptable para ser un deporte popular en un área restringida de territorio, pero el hecho de que no sea una competición diaria motiva a que hayan más apuestas durante la semana. Este ejemplo será el que ilustre que la liquidez pre-evento no tendrá nada que ver a la liquidez live: aunque durante el encuentro veamos 70-80k igualados, corresponderán a apostadores de apuesta única, no a traders, que es lo que a nosotros nos interesa.
Este conocimiento previo, la diferencia entre back/lay y la velocidad a la que cambian las cuotas (podemos activar la opción para resaltar el cambio de cuotas en un color diferente) servirán para determinar si el mercado que nos interesa es líquido o no lo es.
